Mamutí koncerny, které v minulosti vznikly spojením menších společností, se nyní „štěpí“. Spoléhají na to, že se tím zpřehlední struktura i efektivnost řízení.
Spotřebitelský sektor ve světě, zahrnující výrobu balených, průmyslově zpracovaných potravin, ale i četné nepotravinářské zboží, jako jsou kosmetické přípravky či produkty bytové chemie, zažívá výrazné změny. Stále dochází k fúzím a akvizicím, ale také k opačnému procesu.
V současné době je na spadnutí převzetí americké potravinářské společnosti Kellanova mnohem větším výrobcem cukrovinek a dalších produktů Mars. Ten loni v srpnu oznámil, že za akvizici je připraven zaplatit skoro 36 mld. USD. Ve světovém potravinářství tak vznikne nový gigant.
Smysl tohoto „megadealu“ je zřejmý – ušetřit na nákladech díky „efektu rozsahu“ i využíváním výsledků společného výzkumu, vývoje a marketingu.
Největší akvizice v historii firmy Mars
Rodinný koncern Mars je s příjmy kolem 50 mld. USD ročně největším světovým výrobcem cukrovinek, podle tohoto ukazatele je přibližně stejně velký jako největší producent sycených nápojů Coca-Cola.
Akvizice Kellanovy, proslulé např. čipsy Pringles, zvýší roční příjmy Marsu asi o 13 mld. USD. Pro srovnání: americký Mondelez dosahuje ročního obratu zhruba 36 mld. USD a italský výrobce značkové čokolády a cukrovinek Ferrero 17 mld. USD.
„Akvizice má smysl. Mars doplní své portfolio cukrovinek o slané snacky, čímž rozšíří svůj záběr na trhu a také rozředí rizika,“ míní Christoph Treiber, partner poradenské firmy OC&C.
Mars je sice znám hlavně značkami čokolády Mars, Snicker, M&M nebo Milky Way, avšak zhruba 60 % jeho obratu tvoří výživa pro doma chovaná zvířata (pets). Po ně jsou určeny mj. značky Pedigree nebo Whiskas.
Pro Mars je převzetí Kellanovy největší akvizicí v jeho historii poté, kdy v roce 2008 za 23 mld. USD koupil značku žvýkaček Wrigley. Z jeho menších akvizic lze jmenovat koupi britského výrobce prémiové čokolády Hotel Chocolat za 609 mil. eur.
Ale ještě není „ruka v rukávě“. Akvizici sice již schválilo všech 27 členských států EU, na rozhodnutí Evropské komise se ještě čeká.
Americká Kellanova – předmět akvizice – vznikla teprve v březnu 2023, kdy se na dvě části rozdělil koncern Kellogg´s. Menší část se přejmenovala na WK Kellogg a je známa hlavně výrobou snídaňových cereálií. Kellanově, jež „zdědila“ větší část portfolia Kellogg´s, se dostaly produkty jako čipsy Pringles nebo oplatky Eggo a také byznys se snídaňovými cereáliemi mimo Severní Ameriku.
Sází na „mlsnou“ Evropu
Americký koncern Mars plánuje během dvou následujících let v Evropě investovat kolem jedné miliardy eur, během uplynulých pěti let to bylo půldruhé miliardy eur. Na kontinentu zaměstnává zhruba 30 tis. lidí, z toho 8 000 ve výrobě cukrovinek. Cílem je zvýšit podíl na evropském trhu, kde je Mars v prodeji snacků třetí za firmou Mondelez (Milka, Oreo, Tuc) a italskou firmou Ferrero (Kinder, Nutella), vyplývá z údajů londýnské výzkumné společnosti Euromonitor. Mars od roku 2022 zvyšuje prodej sladkostí na evropském kontinentu dvouciferným tempem.
Unilever vyčlenil firmu Magnum Ice Cream
Zatímco Mars chystá rozšířit záběr svého podnikání převzetím menšího amerického rivala, britský výrobce potravin, kosmetických přípravků a chemických přípravků pro domácnost Unilever se vydal opačným směrem.
Koncern, v jehož čele stojí od letošního března Argentinec Fernando Fernández, vyčlenil ze své struktury zmrzlinářskou divizi (se značkami jako Magnum, Ben & Jerry´s, ‚Breyers, či Wall´s), jež mu v minulosti generovala až 15 % celkových příjmů. Její tržní hodnota se pohybuje kolem 15 mld. USD.
Letošního 1. července se tak na trhu objevil nový subjekt – zmrzlinářská firma Magnum Ice Cream, největší světový hráč v tomto oboru držící zhruba 21 % globálního trhu. Unilever si ve firmě hodlá po určitou dobu ponechat 20% podíl a postupně ho během následujících pěti let redukovat.
Celá transakce se měla původně dokončit během první poloviny listopadu, ale finalizaci v plánovaném termínu znemožnil americký „shutdown“ – uzavření federálních úřadů, které vyčerpaly přidělené rozpočtové prostředky. Práci musela přerušit i americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Proto nebylo v době uzávěrky tohoto čísla možné zaregistrovat akcie firmy Magnum Ice Cream, s nimiž se bude souběžně obchodovat v New Yorku, Londýně a Amsterodamu. Dokončení transakce se podle agentury Reuters očekává 6. prosince.
Unilever si předsevzal, že své rozsáhlé portfolio změní tak, aby se více posunulo směrem ke kosmetice (beauty/personal care) na úkor potravinářského sortimentu. Dokazují to i jeho nedávné menší akvizice, například koupě výrobce pánských mýdel D. Squatch nebo značky ekologických deodorantů Wild.
Kraft Heinz se štěpí na dvě entity
K opačnému kroku, než je spojení, tedy k „rozštěpení“ svého byznysu, přistoupil také americký nadnárodní koncern The Kraft Heinz Company (KHC), obecně známý jako Kraft Heinz. Tento koncern vznikl v roce 2015 spojením společností Kraft Foods Group a H.J. Heinz Company s duálním sídlem v Chicagu a Pittsburghu. Tato transakce však nesplnila očekávání, a tak se po více než 10 letech „kečup odděluje od hot dogů“, jak poznamenal list The Wall Street Journal.
Jedna globálně podnikající společnost, jež se vyčlení, se předběžně nazývá „Global ‚aste Elevation a soustředí se na omáčky, pomazánky a koření. Druhá společnost se pod názvem North American Grocery zaměří na prodej balených potravin.
Dělení (štěpení) obřích koncernů vlastně znamená, že globální potravinářský byznys přestává usilovat o pověstný „efekt z rozsahu“, který by fúze a akvizice měly přinášet. Nyní se ukazuje, že to samo o sobě k úspěchu nestačí. „Rozsah sám o sobě není odpověď, kromě něj ještě jde o správný fokus byznysu,“ podotkl v listu The Wall Street Journal Carlos Abrams-Rivera, generální ředitel společnosti Kraft Heinz. Ten bude řídit zmíněnou potravinářskou firmu podnikající v Severní Americe. Její roční prodej by se měl pohybovat kolem 10 mld. USD, zatímco obrat Global Taste Elevation bude činit přibližně 15 mld. USD.
Karl Henz se v minulých letech potýkal s klesajícím prodejem některých základních produktů, jako jsou svačinové balíčky Lunchables, nápoj Capri Sun, kolínka, sýr či majonéza. Proto se snažil své portfolio upravit a investovat do zdravějších produktů odpovídajících měnícím se spotřebitelským preferencím. To se mu ale příliš nedařilo v době, kdy se zákazníci odklánějí od potravin s vysokým stupněm průmyslového zpracování a raději volí produkty „přírodnější“. Očekává se, že tento trend se bude prosazovat ještě rychleji, neboť ministerstvo zdravotnictví ve Washingtonu vyhlásilo a podporuje kampaň za to, aby Amerika byla opět zdravá („Make America Healthy Again“).
Nestlé hledá cesty z krize
Zásahy do svého produktového portfolia chystá také švýcarská Nestlé, největší světový výrobce balených potravin, jemuž se již delší dobu nedaří plnit růstové cíle. Její nový šéf Philipp Navratil, jmenovaný letos v září (už třetí ředitel během roku) v listu Neue Zürcher Zeitung přiznal, že společnost se kvůli slábnoucí poptávce a konkurenci privátních značek v maloobchodě ocitla v krizi. „Budeme postupovat tvrdě a jednat rychle,“ podotkl švýcarský manažer. O tom, že to myslí vážně, svědčí jeho rozhodnutí, že Nestlé do konce roku 2027 zruší až 16 tisíc pracovních míst, to je asi 6 % jejich celkového počtu.
Propouštění se bude podle mluvčí Nestlé Česko Terezy Procházkové týkat trhů a funkcí po celém světě a každá země si připraví vlastní plán pro snižování počtu zaměstnanců. „V této fázi nejsme schopni uvést konkrétní plány pro jednotlivé země. Na konkrétních plánech se bude pracovat v následujících měsících a v první řadě budou diskutovány se zaměstnanci a odborovými organizacemi,“ uvedla v polovině října pro ČTK Procházková. V tuzemsku Nestlé zaměstnává zhruba 1800 lidí.
Cílem rozsáhlé redukce pracovních míst, jež nemá v historii Nestlé obdoby, je zvýšit nákladové úspory a současně se zaměřit na nejvýnosnější značky. Osvědčené a známé, jako jsou Nescafé, Nespresso, Maggi či Kitkat zůstanou. Ale ty k dosažení růstových cílů stačit nebudou, proto je nutné přehodnotit celkové portfolio, zbavit se produktů, které nesplnily finanční očekávání. Švýcarský tisk jako příklad uvádí byznys s hluboce mrazenou pizzou nebo divizi cukrovinek. V úvahu připadá i omezení více než 20% podílu, který Nestlé drží ve francouzském výrobci kosmetiky L´Oréal.
Nestlé hodlá uvádět na trh produkty, které osloví především mladé spotřebitele. Nestlé počítá i s tím, že bude kupovat menší firmy z oboru přicházející se zajímavými novinkami.
Nestlé letos v létě z koncernové struktury jako samostatnou firmu vyčlenila divizi balených vod (mj. se značkou Perrier). Zachovala si nad ní vlastnickou kontrolu, ale postupně hodlá svůj majetkový podíl snižovat.
Napsat komentář