Společnost Philip Morris International Inc. oznámila, že uzavřela dohodu o akvizici společnosti Fertin Pharma A/S, která je světovým lídrem ve vývoji a výrobě inovativních farmaceutických a zdravotnických produktů užívaných orálně a intraorálně. Hodnota společnosti Fertin Pharma dosahuje přibližně 5,1 miliardy dánských korun (přibližně 17,6 miliard CZK¹).
„Akvizice společnosti Fertin Pharma bude významným krokem na naší cestě k budoucnosti bez kouře, která posílí naše portfolio bezdýmných výrobků, zejména v oblasti moderních produktů užívaných ústně, a urychlí náš rozvoj v oblasti podnikání nad rámec nikotinu,“ řekl Jacek Olczak, generální ředitel PMI. „Obě společnosti, PMI i Fertin, sdílejí zaměření na vědu a inovace, které mají zákazníkům zlepšit život a proto jsem rád, že se nám podařilo dosáhnout dohody. Různorodé portfolio technologií, byznysový model společnosti Fertin a odborné znalosti na světové úrovni obohatí naše inovace a posílí schopnost rychleji rozšiřovat naše portfolio v oblasti orálních výrobků. To podpoří náš cíl generovat do roku 2025 více než polovinu čistého zisku z prodeje bezdýmných výrobků a dosáhnout tržeb ve výši nejméně 1 miliardy USD z produktů, které nejsou na bázi nikotinu.“
Fertin Pharma je soukromá společnost s více než 850 zaměstnanci, která působí v Dánsku, Kanadě a Indii. Je jednou z předních firem zaměřených na smluvní vývoj a výrobu (CDMO), specializovanou na vývoj, výzkum a výrobu žvýkaček, kapslí, tekutých tablet a dalších pevných systémů používaných k ústnímu podávání účinných látek, včetně nikotinu. Fertin Pharma je rovněž předním výrobcem náhradní nikotinové terapie (NRT). Společnost se svými zaměstnanci přináší významné vědecké zkušenosti a know-how ve vývoji inovativních řešení, která podporují růst ve všech nových i stávajících oblastech podnikání. V roce 2020 dosáhla společnost Fertin Pharma čistého zisku ve výši 1,1 miliardy DKK (přibližně 3.8 miliard CZK²). Hodnota transakce je přibližně patnáctinásobkem ukazetele EBITDA (zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací) společnosti Fertin Pharma za rok 2020³.
Společnost Fertin Pharma je v současné době vlastněna globální investiční organizací EQT a společností Bagger-Sørensen & Co. Po dokončení akvizice se společnost Fertin Pharma stane dceřinou společností plně vlastněnou PMI. Philip Morris International Inc. bude transakci financovat ze stávající hotovosti. Dokončení transkace PMI očekává ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021, v případě, že bude schválena regulačními orgány.
Společnost PMI předpokládá, že akvizice nebude mít významný dopad na výši upraveného zředěného zisku na akcii (EPS) za celý rok 2021. Peter Halling, generální ředitel společnosti Fertin Pharma, uvedl: „Společnost Fertin Pharma prošla fantastickou cestou s dosavadními vlastníky EQT a rodinou Bagger-Sørensen. S novým vlastníkem bude mít společnost Fertin Pharma vynikající příležitost dále naplňovat svoji vizi a poslání, včetně práce zaměřené na smluvní vývoj a výrobu (CDMO) pro naše zákazníky. Společnost PMI prochází inspirativní proměnou, má ambici vytvořit budoucnost bez kouře a budovat portfolio výrobků, které přesahuje rámec nikotinu. Tato snaha je plně v souladu s ambicí společnosti Fertin Pharma, a to umožnit lidem žít zdravější život. V PMI jsme našli nového vlastníka a partnera oddaného vědě, který sdílí naši vizi a umožní společnosti Fertin Pharma další a rychlejší rozvoj.“
Po akvizici společnosti Fertin Pharma společnost PMI
- Získává významné know-how v oblasti vývoje, složení a komercializace současných a budoucích bezdýmných výrobků – včetně schopnosti se prosadit v rychle rostoucí kategorii pokročilých orálních výrobků, které spotřebitelům poskytují výjimečný zážitek prostřednictvím široké škály bezdýmných řešení, jako jsou nikotinové sáčky a pastilky.
- Získává přístup k řadě perspektivních technologií, které doplňují odborné znalosti společnosti PMI v oblasti inhalačních produktů. Zejména jde o vědecky podložené technologie rostlinných přípravků, dalších výrobků pro péči o zdraví a wellness, včetně volně prodejných řešení a doplňků stravy ke zlepšení kvality života v oblasti spánku, energie, zklidnění a koncentrace.
- Nadále bude rozvíjet svoji platformu pro výzkum a vývoj, posilovat výrobní zkušenosti v oblasti nikotinových výrobků i mimo ni, a to za přispění schopností a kvalifikace zaměstnanců společnosti Fertin, včetně jejich 80 vědeckých pracovníků.
- Zrychlí proces naplnění klíčových priorit v oblasti udržitelnosti, zejména v rozšiřování dosahu a globální expanzi svých bezdýmných alternativ určených dospělým kuřákům po celém světě. To ve výsledku přispěje k rychlejšímu konci klasických cigaret a vytvoří silný základ pro podnikání nad rámec nikotinu.
Začátkem letošního roku společnost PMI oznámila svůj cíl generovat do roku 2025 více než polovinu svého čistého zisku z prodeje bezdýmných výrobků. Kromě přetrvávajícího úsílí dosáhnout budoucnosti bez kouře je cílem PMI využít schopností v biologickém výzkumu, inovacích výrobků a klinických zkušeností k rozšíření portfolia mimo tabák a nikotin, a to o vědecky podložené výrobky a řešení s pozitivním dopadem na společnost a životy lidí.
1. Na základě převládajícího směnného kurzu ke dni 7.7.2021
2. Na základě průměrného směnného kurzu pro rok 2020
3. Na základě dánských GAAP (všeobecně uznávaných účetních principů)
Zdroj: Benes Consulting Group s.r.o.
Praha, 13. července 2021
